Q.   1

Financial leverage may be definedas:

Use of funds with a product cost in order to increaseearnings per share.

Use of funds with a contribution cost in order to increaseearnings before interest and taxes.

Use of funds with a fixed cost in order to increaseearnings per share.

Use of funds with a fixed cost in order to increaseearnings before interestand taxes.

Q.   2

Operating leverage is a function of which of the following factors?

Amount of variablecost.

Variable contribution margin.

Volume of purchases.

Amount of semi-variable cost.

Q.   3

Degree of combined leverage is the fraction of:

Percentage change in EBIT on Percentage changein Sales.

Percentage change in EPS on Percentage changein Sales.

Percentage change in Sales on Percentage changein EPS.

Percentage change in EPS on Percentage change in EBIT.

Q.   4

Which of the following indicates business risk?

Operating leverage

Financial leverage

Combined leverage

Total leverage

Q.   5

Which of the following is correct?

CL = OL + FL

CL = OL – FL

CL = OL × FL

OL = OL ÷ FL